David McMillin | Bankrate.com (TNS)
Jika Anda bersiap untuk menyekolahkan anak Anda ke perguruan tinggi, biayanya bisa terasa sangat besar. Pinjaman ekuitas rumah (HELOC) atau pinjaman ekuitas rumah dapat membantu membayarnya — tetapi sebelum memanfaatkan kepemilikan rumah Anda dengan cara ini, Anda perlu mempertimbangkan sejumlah hal. Berikut adalah kursus singkat kami tentang professional dan kontra menggunakan rumah Anda untuk membayar biaya kuliah atau tagihan pendidikan lainnya.
Pemilik rumah dapat memanfaatkan ekuitas mereka dan menggunakannya untuk berbagai pengeluaran besar, termasuk proyek perbaikan rumah besar, tagihan medis yang besar, konsolidasi utang — dan ya, biaya pendidikan tinggi.
Rumah merupakan bagian dari rumah yang Anda miliki sepenuhnya — setara dengan uang muka awal, ditambah dengan pembayaran hipotek yang dilakukan sejak saat itu. Cara lain untuk melihatnya: Ekuitas rumah adalah selisih antara nilai rumah Anda dan jumlah yang masih harus Anda bayarkan pada hipotek Anda.
Ekuitas rumah Anda bukan sekadar jumlah teoritis. Ekuitas rumah dapat diubah menjadi uang tunai (seperti yang tertulis di iklan) — atau, secara tegas, sebagai agunan untuk pinjaman tunai. Anda dapat meminjam dengan menggunakan ekuitas rumah Anda dengan dua cara dasar: ekuitas pinjaman rumah dan HELOC.
Pinjaman ekuitas rumah adalah jenis hipotek kedua yang menyediakan sejumlah uang sekaligus dengan suku bunga tetap. Jalur kredit ekuitas rumah (HELOC) juga merupakan hipotek kedua, tetapi beroperasi lebih seperti kartu kredit. Anda mengakses uang tersebut sesuai kebutuhan, alih-alih menerima satu pinjaman besar, membayar suku bunga yang bervariasi atas jumlah yang Anda pinjam.
Misalnya, jika Anda memiliki sisa $170.000 untuk melunasi hipotek dan rumah Anda bernilai $400.000, Anda akan memiliki ekuitas rumah sebesar $230.000. Karena pemberi pinjaman biasanya mengharuskan Anda untuk mempertahankan sebagian ekuitas di rumah Anda, dan complete utang Anda jauh di bawah nilai rumah, Anda mungkin dapat mengambil sekitar $150.000 dari kepemilikan saham ini. Ini dapat sangat membantu dalam pendanaan kuliah.
Keuntungan menggunakan pinjaman ekuitas rumah untuk membayar biaya kuliah
—Potensi ekuitas lebih murah: Pinjaman rumah dan HELOC biasanya menawarkan suku bunga yang lebih rendah daripada pinjaman mahasiswa pribadi atau swasta, karena rumah Anda mendukung utang tersebut.
—Kapasitas pinjaman besar: Bergantung pada ekuitas rumah Anda, Anda sering kali dapat mengakses jumlah uang yang lebih besar, terutama dibandingkan dengan pinjaman mahasiswa federal.
—Bayar sesuai pemakaian: Dengan HELOC, Anda dapat menarik dana sesuai kebutuhan, hanya membayar bunga atas penarikan yang sebenarnya. Anda juga dapat membayar pokok pinjaman secara bertahap, daripada memiliki banyak utang setelah lulus.
—Anak Anda tidak punya utang: Menggunakan pinjaman ekuitas rumah untuk membayar kuliah berarti anak Anda dapat memulai kehidupan pasca-kelulusan tanpa beban utang pinjaman mahasiswa, sehingga meningkatkan prospek keuangan mereka sejak awal.
Kekurangan menggunakan pinjaman ekuitas rumah untuk membayar biaya kuliah
—Anda menambah utang: Mengambil lebih banyak utang dapat membebani keuangan Anda dan menambah stres. Anda perlu memastikan Anda tidur nyenyak di malam hari karena kewajiban bulanan Anda semakin besar. Suku bunga variabel HELOC juga dapat berarti peningkatan pembayaran bulanan.
—Anda mempertaruhkan rumah Anda: Tidak seperti utang kartu kredit atau pinjaman pribadi, saat Anda mengambil pinjaman ekuitas rumah, properti Anda dipertaruhkan sebagai agunan. Jika Anda mengalami masa sulit dan tidak mampu membayar cicilan, pemberi pinjaman Anda dapat melakukan penyitaan.
—Nilai properti Anda bisa turun: Depresiasi rumah Anda mungkin tampak tidak mungkin saat ini, tetapi harga tidak selalu mengikuti lintasan kenaikan cepat yang telah kita lihat dalam beberapa tahun terakhir. Memang, beberapa pasar actual estat lokal telah mengalami pelemahan. Jika nilai rumah Anda turun, Anda bisa terlilit utang yang signifikan — yaitu, berutang lebih dari nilai sebenarnya.
Pinjaman ekuitas rumah vs. pinjaman mahasiswa untuk membayar biaya kuliah
Meskipun Anda dapat mengakses ekuitas rumah Anda untuk tujuan apa pun, pinjaman mahasiswa hanya untuk menutupi biaya yang terkait dengan perolehan gelar. Pinjaman ini adalah pinjaman tanpa jaminan — artinya, tidak ada agunan yang mendukungnya.
Pinjaman mahasiswa dapat berasal dari sumber federal atau swasta. Di sisi pinjaman swasta, suku bunga bisa sangat tinggi (atau berfluktuasi), sementara program pinjaman federal menawarkan suku bunga tetap yang lebih rendah. Pinjaman mahasiswa swasta dikeluarkan oleh financial institution atau perusahaan seperti Sallie Mae. Pinjaman ini memerlukan pemeriksaan kredit dan beberapa pemberi pinjaman memerlukan penanda tangan bersama.
Sebaliknya, HELOC dan pinjaman rumah adalah pinjaman beragunan yang diterbitkan oleh pemberi pinjaman swasta. Menggunakan pinjaman ekuitas rumah untuk melunasi pinjaman mahasiswa atau mendanai pendidikan secara langsung menempatkan tanggung jawab finansial pada orang tua, karena mereka memiliki rumah yang menjadi jaminan utang. Pinjaman mahasiswa dapat diambil atas nama mahasiswa atau orang tua.
Ada manfaat dan kekurangan pada keduanya.
Keuntungan pinjaman mahasiswa:
—Suku bunga mungkin lebih rendah daripada pinjaman rumah dan HELOC.
—Ada potensi pinjaman diampuni untuk peminjam tertentu.
—Anda dapat mengurangi bunga hingga $2.500 setiap tahun.
Kontra pinjaman mahasiswa:
—Pinjaman mahasiswa swasta berpotensi memiliki suku bunga yang terlalu tinggi.
—Pinjaman ini sering kali membebani anak Anda dengan beban utang yang besar.
—Pilihan pembayaran berdasarkan pendapatan hanya tersedia untuk peminjam tertentu.
Kelebihan HELOC/pinjaman ekuitas rumah:
—Utang ada pada orang tua, bukan pada anak.
—Peminjam dapat memilih dari berbagai pilihan pembayaran.
—Anda dapat meminjam dana saat Anda membutuhkannya, meminjam bunga hanya atas apa yang Anda gunakan (HELOC).
Kontra HELOC/pinjaman ekuitas rumah:
—Rumah Anda adalah agunannya.
—Bunga tidak dapat dikurangkan dari pajak jika pinjaman digunakan untuk membayar biaya kuliah.
—Ukuran pinjaman dibatasi oleh jumlah ekuitas yang dapat dimanfaatkan.
Alternatif untuk menggunakan ekuitas rumah untuk kuliah
Jika memanfaatkan ekuitas rumah Anda tidak terasa seperti pilihan yang tepat, pertimbangkan cara lain ini untuk mendapatkan dana yang diperlukan. Pilihan ini juga dapat melengkapi pinjaman mahasiswa atau orang tua. Pastikan untuk menjajaki semua pilihan secara menyeluruh sebelum menggunakan ekuitas rumah, karena ketidakmampuan melakukan pembayaran dapat menyebabkan pemberi pinjaman menyita rumah Anda.
—Hibah dan beasiswa: Jangan berasumsi bahwa hibah dan kesempatan beasiswa hanya diperuntukkan bagi mahasiswa berpenghasilan rendah. Banyak universitas menawarkan beasiswa berbasis prestasi yang menghargai prestasi akademik, dan ada tempat lain yang dapat dituju untuk mendapatkan bantuan keuangan. Beberapa beasiswa jumlahnya kecil — hanya $500 — tetapi jika ditotal jumlahnya dapat menutupi seluruh tagihan.
—Bantuan keuangan: Pastikan Anda melengkapi aplikasi FAFSA (Aplikasi Free of charge untuk Bantuan Mahasiswa Federal), yang dapat membantu siswa Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan bantuan keuangan berdasarkan pendapatan Anda. Sekali lagi, jangan berasumsi bantuan hanya diperuntukkan bagi mereka yang berpenghasilan sangat rendah. Formulir ini juga penting untuk pinjaman (lihat di bawah).
—Program kerja-studi: Memantau lab komputer, menilai makalah, memimpin tur kampus: Banyak perguruan tinggi menawarkan posisi kerja-studi bagi mahasiswa yang memenuhi syarat untuk mendapatkan bantuan keuangan. Mahasiswa akan memperoleh upah minimal federal (dan lebih banyak lagi dalam beberapa kasus).
—Rencana pembayaran kuliah: Banyak lembaga keuangan kini menawarkan rencana pembayaran bulanan mereka sendiri, yang mungkin lebih mudah dikelola daripada menyerahkan cek dalam jumlah besar di awal semester — dan merupakan kesepakatan yang lebih baik daripada pembayaran pinjaman ekuitas rumah.
—Rencana 529: Rencana 529 adalah rekening tabungan dengan keuntungan pajak yang dirancang khusus untuk biaya pendidikan. Anda menyetorkan uang setelah pajak ke rekening tersebut, yang tumbuh dengan penangguhan pajak, dan Anda dapat menarik dana tersebut bebas pajak untuk membayar biaya pendidikan yang memenuhi syarat seperti biaya kuliah dan buku. Beberapa negara bagian juga mengizinkan Anda untuk mengurangi kontribusi Anda ke rencana tersebut.
Pertimbangan untuk menggunakan ekuitas rumah untuk membayar biaya kuliah
Tidak ada jawaban yang cocok untuk semua orang mengenai apakah memanfaatkan ekuitas rumah merupakan pilihan yang tepat untuk menutupi biaya kuliah. Tanyakan kepada diri Anda pertanyaan-pertanyaan kunci berikut untuk menentukan apakah itu pilihan terbaik bagi Anda dan keluarga:
Apa saja pilihan pinjaman mahasiswa Anda?
Jika Anda akan meminjam, Anda harus membandingkan pembiayaan ekuitas rumah dengan pembiayaan pinjaman mahasiswa. Pastikan untuk memeriksa opsi pinjaman mahasiswa federal (yang biasa digunakan) dan pinjaman mahasiswa swasta. Ingatlah bahwa mahasiswa jarang memiliki banyak kredit, jadi jika anak Anda meminjam tanpa Anda sebagai penanda tangan bersama, suku bunganya bisa tinggi, dan melunasi utangnya bisa jadi sulit.
Pertimbangkan opsi pinjaman orang tua berikut untuk mendanai pendidikan tinggi anak Anda:
—Pinjaman Father or mother PLUS: Bagian dari Program Pinjaman Langsung pemerintah federal, pinjaman ini diambil oleh orang tua untuk membiayai sekolah akademik atau kejuruan mahasiswa sarjana yang menjadi tanggungan. Orang tua harus memiliki riwayat kredit yang baik agar memenuhi syarat untuk pinjaman ini. Suku bunga untuk Pinjaman Direct PLUS yang dicairkan antara 1 Juli 2024 dan 1 Juli 2025 ditetapkan sebesar 9,08% untuk seluruh jangka waktu — sedikit lebih tinggi dari rata-rata pinjaman ekuitas rumah saat ini sebesar 8,52%. Pinjaman Father or mother PLUS dikenakan biaya pinjaman sebesar 4,228%, biaya satu kali yang dipotong dari pencairan dana awal.
—Aplikasi FAFSA: Orang tua dapat melengkapi Aplikasi Free of charge untuk Bantuan Mahasiswa Federal (FAFSA) untuk menentukan kelayakan anak mereka untuk mendapatkan pinjaman mahasiswa pemerintah.
—Pinjaman Orang Tua Swasta: Bagi orang-orang dengan kredit buruk, ini adalah pilihan yang layak, meskipun disertai dengan suku bunga yang lebih tinggi dan tidak ada perlindungan pinjaman federal.
Berapa tingkat ekuitas rumah saat ini?
Meskipun suku bunga pinjaman ekuitas rumah dan HELOC secara historis kompetitif dengan pembiayaan lain, suku bunga tersebut meningkat pesat pada tahun 2023, karena Federal Reserve telah menaikkan suku bunga dana federal untuk melawan inflasi. Meskipun suku bunga tersebut telah stabil tahun ini, dan diproyeksikan akan terus menurun pada tahun 2024, suku bunga tersebut tidak lagi dapat dianggap murah. Jadi, hitunglah dengan cermat: Untuk biaya pembiayaan yang serupa, mungkin lebih masuk akal untuk mengajukan pinjaman mahasiswa saat ini, tergantung pada kesepakatan yang dapat Anda atau anak Anda peroleh.
Seperti apa masa depan Anda?
Jika Anda memiliki lebih dari satu anak yang kuliah di saat yang bersamaan, pinjaman ekuitas rumah mungkin tidak akan menyediakan cukup uang untuk membiayai kedua jenis biaya tersebut, kecuali Anda memiliki rumah dengan harga tinggi dan memiliki ekuitas yang cukup besar.
Anda juga perlu memikirkan gambaran besar dan rencana gaya hidup jangka panjang Anda. Kapan Anda berencana untuk pensiun? Utang tambahan yang besar dapat memengaruhi kemampuan Anda untuk menabung untuk tahun-tahun setelah bekerja. Apakah Anda berniat menjual rumah lama setelah anak-anak meninggalkan rumah? Seperti hipotek, pinjaman ekuitas rumah harus dibayar penuh saat Anda menjual. Itu akan mengurangi hasil penjualan, yang dapat menyebabkan tekanan finansial, bahkan jika Anda mengurangi ukuran rumah.
Seperti apa masa depan siswa Anda?
Mungkin masih terlalu dini untuk mengetahuinya, tetapi jika anak Anda sudah memiliki jalur karier yang pasti, mereka mungkin memenuhi syarat untuk penghapusan pinjaman mahasiswa di masa mendatang. Guru, pegawai pemerintah, dan karyawan di beberapa organisasi nirlaba pada akhirnya dapat memperoleh sebagian dari sisa utang yang dibatalkan setelah titik tertentu. Sebaliknya, dengan pinjaman ekuitas rumah, Anda harus membayar kembali setiap dolar.
Cara memanfaatkan ekuitas rumah untuk membayar biaya kuliah
Jika Anda merasa memanfaatkan ekuitas rumah adalah keputusan yang tepat, berikut cara memulainya:
—Perkirakan ekuitas Anda. Nilai rumah Anda bukanlah jumlah yang awalnya Anda bayarkan. Harga rumah cenderung naik, dan telah naik dengan sangat cepat selama dua tahun terakhir. Perkirakan nilai rumah Anda untuk mengetahui seberapa besar ekuitas yang benar-benar dapat Anda manfaatkan. Ingatlah bahwa saldo hipotek yang besar akan menggerogoti ekuitas Anda yang tersedia.
—Ketahui skor kredit Anda (dan ambil langkah untuk memperbaikinya jika perlu). Meskipun Anda bisa mendapatkan pinjaman ekuitas rumah dengan kredit buruk, Anda tidak akan memenuhi syarat untuk suku bunga terendah. Sebagian besar pemberi pinjaman memberikan persyaratan pinjaman terbaik untuk peminjam dengan skor 740 ke atas. Periksa skor kredit Anda sebelum mengajukan pinjaman, dan lihat apakah Anda dapat meningkatkannya.
—Bandingkan pemberi pinjaman. Pertimbangkan setidaknya tiga pemberi pinjaman ekuitas rumah dan bandingkan suku bunga, biaya, jangka waktu, jumlah pinjaman maksimum, persyaratan kredit, dan banyak lagi. Pertimbangkan juga fitur lain yang mungkin Anda perlukan di kemudian hari, seperti kemampuan untuk mengubah HELOC dengan suku bunga variabel menjadi versi suku bunga tetap.
—Tentukan metode pembiayaan yang Anda inginkan. HELOC dan pinjaman ekuitas rumah masing-masing memiliki kelebihan dan kekurangan. Dalam hal pendanaan kuliah, HELOC mungkin memiliki keunggulan, karena cocok untuk biaya yang berlangsung dalam jangka waktu yang panjang: Anda dapat menarik uang secara mencicil — per tahun atau per semester — hanya membayar bunga atas jumlah yang Anda pinjam.
(Kunjungi Bankrate on-line di bankrate.com.)
©2024 Bankrate.com. Didistribusikan oleh Tribune Content material Company, LLC.