Oleh Jae Bratton | NerdWallet
Ketika kartu kredit Walmart dihentikan pada tahun 2024, kartu tersebut masuk dalam daftar korban yang semakin banyak di antara apa yang disebut kartu kredit bermerek bersama, atau kartu yang diterbitkan melalui kerja sama antara merek besar dan financial institution penerbit. Kartu-kartu terkemuka telah ditarik dari pasaran, atau tampaknya akan dibubarkan, setelah financial institution dan pedagang tidak dapat menggunakannya.
Kartu Kredit Uber dihentikan pada tahun 2021, hanya empat tahun setelah Uber meluncurkan kemitraannya dengan Barclays. Chase dan Starbucks menutup Kartu Visa® Starbucks® Rewards pada bulan Juli 2023, sekitar lima tahun setelah peluncurannya. Dan Kartu Apple, yang diperkenalkan pada tahun 2019, mungkin memerlukan mitra perbankan baru setelah Apple dilaporkan memberi tahu penerbit Goldman Sachs pada akhir tahun 2023 bahwa mereka ingin keluar dari kesepakatan tersebut.
Pasar kartu kredit terus berkembang, dan pergantian penerbit bukanlah hal yang aneh. Namun, pedagang seperti Walmart dan Starbucks adalah beberapa merek yang paling dikenal di dunia. Mengapa mereka kesulitan dengan kartu kredit merek bersama?
Secara umum, semuanya tergantung pada seberapa baik merek dan financial institution bekerja sama.
“Anda memerlukan mannequin bisnis yang menguntungkan kedua belah pihak,” kata Brian Riley, direktur layanan konsultasi kredit dan wakil kepala pembayaran untuk Javelin Technique & Analysis, sebuah firma riset jasa keuangan. “Mannequin bisnis tidak boleh terlalu condong ke satu sisi atau sisi lainnya.”
Apakah ini merupakan kemitraan yang saling menguntungkan?
Menurut laporan dari Javelin, kartu kredit dengan merek bersama mencakup 62% dari kartu kredit konsumen dalam portofolio 12 penerbit kartu kredit utama. Hubungan bank-merek tersebut dapat saling menguntungkan.
Saat financial institution penerbit kartu kredit menjalin kemitraan dengan suatu merek, ia memperoleh akses ke foundation konsumen perusahaan tersebut, yang kepadanya ia dapat menjual produk keuangan lainnya, seperti hipotek atau pinjaman mobil.
Sebaliknya, merek dapat memperoleh keuntungan finansial yang besar. Bergantung pada ketentuan kontrak, financial institution penerbit dapat membayar mitra mereknya untuk setiap akun baru yang dibuka, atau untuk fasilitas seperti hadiah kartu kredit, miles maskapai, dan menginap di resort free of charge, yang diberikan kepada pemegang kartu. Pada tahun 2022, financial institution mengirimkan lebih dari $28 miliar kepada mitra utama merek bersama mereka, menurut laporan Hadiah Kartu Kredit 2024 dari Biro Perlindungan Keuangan Konsumen.
“Kartu merek bersama yang sukses merupakan hasil kolaborasi antara mitra yang bekerja dan berinovasi bersama untuk memenuhi kebutuhan foundation pelanggan bersama mereka,” kata John LaCosta, kepala hubungan merek bersama di Citi.
Apakah para mitra memiliki pandangan yang sama?
Namun, kadang-kadang dorongan untuk berinovasi itu dapat mengungkap perbedaan filosofis yang menyebabkan keretakan, bahkan ketika mitra memiliki tujuan yang sama.
Dalam kasus Apple Card, baik Apple maupun Goldman Sachs berupaya melakukan diversifikasi. Apple telah lama memiliki ambisi di luar perangkat keras dan perangkat lunak, dan Goldman Sachs — yang secara historis telah melayani investor kaya dan klien berkekayaan tinggi lainnya — dilaporkan bertaruh pada kartu tersebut sebagai cara untuk memperluas lebih jauh ke dalam pinjaman konsumen sehari-hari.
Sejak awal, Apple Card mengundang banyak perhatian, dengan menggembar-gemborkan berbagai fitur: tanpa biaya; tidak ada pembagian information dengan pihak ketiga; tidak ada kebingungan tentang kapan laporan Anda tiba — selalu di awal bulan, untuk semua orang. Namun, hampir tidak ada penghargaan yang diberikan kepada Goldman Sachs. Tagline “Dibuat oleh Apple, bukan financial institution” membuat jengkel beberapa karyawan Goldman, menurut The Wall Avenue Journal, terutama karena fitur-fitur unik tersebut berdampak pada layanan nasabah dan laba bersih financial institution. (Sebagai Informasi, situs internet Apple Card sekarang berbunyi: “Mitra tepercaya untuk jenis kartu kredit yang berbeda.”)
Penjaminan untuk kartu tersebut dilaporkan menjadi poin pertikaian lainnya. Apple ingin semua orang disetujui, demikian dilaporkan Journal, meskipun Goldman Sachs berisiko menerima pelamar dengan skor kredit yang lebih rendah.
“Goldman Sachs lebih akomodatif dan berakhir dengan piutang yang sangat rentan,” kata Riley. Artinya, financial institution menerima pemegang kartu yang rentan terhadap tunggakan atau gagal bayar.
Meski belum ada yang resmi, penghentian kemitraan Apple-Goldman Sachs sudah diperkirakan secara luas, mungkin paling cepat tahun depan.
Apakah ini layak untuk jangka panjang?
Ekonomi merek itu sendiri juga dapat berperan dalam keberhasilan kemitraan merek bersama.
Produk Apple yang mahal adalah satu hal. Namun dalam kasus kartu Uber dan Starbucks, jumlah per transaksi mungkin terlalu rendah untuk menciptakan kemitraan kartu kredit yang berkelanjutan. Pengeluaran bulanan rata-rata untuk perjalanan Uber adalah $107 pada bulan Maret 2024, menurut Bloomberg Second Measure, dan satu minuman Starbucks bisa berharga $10 atau kurang. Penerbit memperoleh sebagian besar pendapatan mereka dari bunga dan biaya interchange, yang keduanya lebih rendah ketika pemegang kartu menggunakan kartu mereka untuk melakukan lebih sedikit transaksi dan membawa saldo yang lebih kecil.
“Uber memiliki banyak pengguna kasual, tetapi pada akhirnya, apakah Anda mendatangkan quantity tersebut?” kata Riley.
Kartu Starbucks khususnya tidak memudahkan pemegang kartu, sebagian karena biaya tahunannya dan proses penukaran yang rumit. Nilai hadiah bervariasi, dan untuk mendapatkan hadiah tersebut, Anda harus menggunakan kartu keanggotaan Starbucks, produk yang sepenuhnya terpisah.
Sebaliknya, pertimbangkan nilai dan kesederhanaan kartu toko Goal, yang telah diterbitkan oleh TD Financial institution sejak 2013. Satu kali belanja di Goal dapat dengan mudah melebihi $100, dan banyak konsumen melakukan beberapa kali belanja per bulan. Tambahkan proposisi nilai kartu Goal yang lugas — diskon di muka dan otomatis untuk pembelian di Goal — dan kartu kredit menjadi opsi pembayaran yang sangat menarik, yang menguntungkan financial institution dan pedagang.
'Seorang mitra, bukan pengganggu'
Ketika hubungan kartu merek bersama memburuk, perpisahan bisa jadi berantakan. Pada tahun 2016, ketika American Categorical berpisah dari Costco setelah bermitra selama 16 tahun, The Wall Avenue Journal melaporkan bahwa Costco ingin mendapatkan persyaratan yang lebih menguntungkan dari AmEx sebelum setuju untuk memperpanjang hubungan, persyaratan yang tidak dapat dipatuhi oleh AmEx. Costco akhirnya beralih ke Citi, tetapi ada dampak buruk bagi pelanggan.
Ketegangan juga terjadi antara Walmart dan penerbitnya, Capital One, yang akhirnya mengakibatkan penghentian kartu Walmart. Pada tahun 2023, Walmart menggugat Capital One, dengan klaim bahwa penerbit tidak memproses pembayaran atau mengganti kartu yang hilang tepat waktu.
Ini bukan pertama kalinya Walmart keluar dari kemitraan merek bersama. Sebelum bekerja sama dengan Capital One, Walmart menggugat penerbit kartu sebelumnya, Synchrony Monetary, pada tahun 2018. Walmart mengklaim bahwa standar penjaminan Synchrony terlalu ketat, sehingga membatasi jumlah konsumen yang dapat disetujui untuk mendapatkan akun.
“Anda tidak akan bisa menjalin hubungan yang baik jika Anda mencoba mengambil setiap sen,” kata Riley. “Penerbit membutuhkan mitra, bukan pengganggu.”
Jae Bratton menulis untuk NerdWallet. E mail: jbratton@nerdwallet.com.
Artikel Perusahaan Besar Terus Menutup Kartu Kredit Merek Bersama Mereka. Mengapa? awalnya muncul di NerdWallet.
Awalnya Diterbitkan: